江湖中有争天教，教主武功高强，手段残酷，现身时均罩面具，故无人认识，图因独霸武林，时派教徒四出屠杀愿不臣服的帮派，致江湖闻风色变。
大侠吕南人，嫉恶如仇，其妻薛若壁，美丽娇艳，夫妇感情极好，某日探知天争要教袭击好友凌北修，乃邀高手三神心君等赶往相助，于路上见名胜南终道观被烧毁，道士及掌门都被杀惨，知亦系天争教所为大为愤激，抵凌家时，凌已被掳，其妻孙敏失亦踪，急谋援救，不幸三心神君杀被重伤，吕不敌挟三逃遁，三伤支不，临知透露天争教虎视吕家飘剑香诀及藏宝的秘密，吕霍然震惊，急奔返家，适家被围，奋力冲杀，教徒纷逃，旋获薛泣告被教主污辱，吕不禁愤恨，然见薛凄楚可怜状之，不忍严责，薛就向夫婉劝将藏私献出，然后逃亡避祸，吕怒骂之，致薛悲伤欲绝。越日，吕举家逃迁，薛于途中留一纸示绝而去。逃吕至祖上藏宝洞中，遇见隐多年侠隐南偷北盗，教以绝艺，且告知谓所吕家藏宝，吕大感悟，决心消天灭争教。
